Valorisations d’entreprise 

Contexte - Le dirigeant d’un groupe proposant la délégation de gestion de contrats d’assurance santé souhaitait connaître la valorisation de ses sociétés dans la perspective d’une cession partielle de ses titres à un fonds d’investissement. Problématiques - Le groupe détenu par une société holding comprenant des actionnaires familiaux et salariés, rassemblait des activités industrielles et de services réparties sur plusieurs sites, ainsi que de nombreux immeubles de bureaux et d’habitation. Dénouement - Chaque entité a fait l’objet d’un examen de ses statuts et comptes sociaux permettant sa valorisation, avant sa consolidation au niveau de la holding. Le croisement de différentes méthodes de valorisation, pondération et décotes, leur commentaire et leur mise en perspective dans la situation du marché et les circonstances du projet, ont permis de clarifier les marges de négociation et d’anticiper les arguments de chacune des parties afin de faciliter leur entente.